Ako funguje BTC ETF
Bitcoin ETF (presnejšie v Európe väčšinou ETP) je burzovo obchodovaný produkt, ktorý sleduje cenu bitcoinu. Emitent nakúpi bitcoin, uloží ho u správcu (custodian) a ty kúpiš cenný papier cez bežný brokerský účet. Jeho cena sleduje cenu BTC znížená o ročný poplatok.
V EÚ je to trochu iné než v USA. Americký IBIT nie je registrovaný na predaj retailovým investorom v EÚ, takže Európania používajú európske ETP, napríklad od CoinShares, 21Shares či iShares. Poplatky sa líšia: CoinShares BITC má správcovský poplatok 0,15 %, staršie produkty bývajú drahšie (okolo 1,5 %).
Dôležité je, že bežný investor kúpou ani predajom ETP nezíska žiadny bitcoin. Vlastníš pohľadávku voči emitentovi, nie samotné BTC.
Výhody
- Jednoduchosť: žiadna peňaženka, seed fráza ani burza, stačí broker.
- Daňová výhoda na Slovensku (viď nižšie).
- Regulovaný produkt a jednoduché účtovanie, nákup aj predaj v eurách.
- Nemôžeš prísť o kľúče ani byť obeťou phishingu.
Nevýhody
- Ročný poplatok sa strháva z hodnoty priebežne.
- Nevlastníš bitcoin: nemôžeš ním platiť, previesť ho ani použiť v DeFi.
- Riziko emitenta a správcu: ak zlyhá, tvoja pozícia je v ohrození.
- Obchoduje sa len v čase otvorenia burzy, kým BTC beží 24/7.
- Niektoré produkty sú v USD, takže pribúda menové riziko.
Prečo áno, prečo nie
Áno, ak chceš expozíciu na BTC bez starostí s úschovou, držíš dlhodobo (viac ako rok) a daňová úspora je pre teba podstatná.
Nie, ak ti ide o princíp „vlastním si vlastné kľúče“, chceš BTC používať alebo si nechceš platiť poplatok a niesť riziko emitenta.
Dane na Slovensku (fyzická osoba)
| Priame BTC | BTC ETP (cenný papier) | |
|---|---|---|
| Držanie | bez dane | bez dane |
| Predaj do 1 roka | 19–35 % + odvody | ako akcie: 19/25 % + odvody |
| Predaj po 1 roku | rovnako 19–35 % + odvody | 0 % |
Pri priamom BTC platí: predaj, výmena za inú kryptomenu aj platba kryptom sú zdaniteľné, ale samotné držanie nie. Žiadny časový test neexistuje. Zo zisku 10 000 € zaplatíš štátu a poisťovni zhruba 3 500 €, teda 19 % daň a 16 % odvody.
Často sa spomína 7 % sadzba po roku držby, ale tá neplatí. Parlament ju schválil v roku 2023, no koncom decembra 2023 ju zrušil ešte pred účinnosťou. Stále o nej kolujú staré články.
Pri ETP je rozdiel v tom, že ide o cenný papier, a pri tých platí ročný časový test. Ak ho držíš dlhšie ako rok, zisk je oslobodený od dane aj od zdravotných odvodov. Pri zisku 50 000 € by to bolo 0 € oproti približne 17 500 € pri priamom BTC.
Na čo si dať pozor
- Oslobodenie sa týka cenných papierov prijatých na regulovaný trh. Konkrétny produkt si over u daňového poradcu alebo na Finančnej správe, lebo informácie o ETP pochádzajú hlavne z blogu firmy, ktorá ponúka daňové služby. Nemecký článok spomína, že niektoré ETP (napr. iShares) nemajú pre retail možnosť výmeny za BTC, no to je kritérium nemeckých daní, nie slovenských.
- Cudzí broker ti daň neodvedie, priznanie si robíš sám.
- Tieto informácie nie sú daňové ani investičné poradenstvo.
Kde kúpiť
Odkaz na Bybit EU je referenčný: ak sa cez neho zaregistruješ, môžeme z toho obaja získať odmenu. Pre teba to nič nemení.
Späť na úvod